Không lâu sau khi kết thúc phần 2, đạo diễn Khâu Lễ Đào cùng dàn diễn viên quen thuộc của seri tiếp tục thực hiện Âm Dương Lộ 3 và cho ra mắt khán giả vào năm 1998, tức là chỉ 1 năm sau khi 2 phần trước được phát hành. Tương tự như phần 2, Âm Dương Lộ 3 cũng gồm có 3 câu chuyện khác nhau. Câu chuyện đầu tiên bắt đầu từ một nhà điêu khắc tên là Shishedo (Đinh Tử Tuấn), người đang đau buồn khi ca sĩ thần tượng của anh ta qua đời sau một tai nạn xe hơi. Kết quả là, anh ta thề sẽ giúp cô nàng được chôn cất ở nơi “thích hợp nhất”. Sau đó, Shishedo biến mất và rời khỏi đồng nghiệp của mình, để rồi phải đối mặt với những hậu quả đầy ma quái từ việc làm đó.
Trong phần tiếp theo, Gigi (Ngũ Vịnh Vy) muốn một buổi lễ tưởng niệm cho người mẹ đã rời bỏ cô (La Lan). Tận dụng cơ hội này, các đồng nghiệp của Shishedo đã thuyết phục Gigi mua hàng đống tài liệu dịch vụ từ họ. Oán hận vì sự tham lam của họ, hồn ma của mẹ Gigi trở lại ám ảnh những con người này. Ở câu chuyện cuối cùng, Hung (Viên Khiết Doanh) bị phản bội bởi bạn trai Daviv (Tạ Thiên Hoa) của cô vì anh ta nghĩ cô làm việc tại nhà xác sẽ ảnh hưởng tới anh ta. Khi Hung không thể nào nguôi ngoai nỗi đau, cũng là lúc Daviv bắt đầu nhận ra mình phải chịu những nỗi đau khủng khiếp nhất…
